فهم نسبة السيولة السريعة الخاصة بك
تعكس النطاقات أدناه أعرافًا إرشادية شائعة الاستخدام في تحليل القوائم المالية لتفسير نسبة السيولة السريعة.
| نسبة السيولة السريعة | توصَف شائعًا بـ | ما تشير إليه |
|---|---|---|
| 1.5 أو أعلى | قوية | الأصول السائلة تتجاوز الخصوم المتداولة بارتياح دون الحاجة إلى بيع المخزون |
| 1.0 – 1.49 | كافية | الأصول السائلة قريبة من الخصوم المتداولة أو أعلى منها بقليل |
| أقل من 1.0 | ضعيفة | تتجاوز الخصوم المتداولة الأصول السائلة؛ سيلزم بيع المخزون لتغطيتها |
- تعكس هذه النطاقات أعرافًا إرشادية شائعة الاستخدام في تحليل القوائم المالية لا معيارًا تنظيميًا عالميًا واحدًا؛ تتفاوت نسب السيولة السريعة المقبولة حسب القطاع.
- قد تعمل الأعمال ذات المخزون السريع الحركة والسهل البيع فعلًا، مثل كثير من تجار التجزئة، بارتياح مع نسبة سيولة سريعة أقل مما تشير إليه هذه القاعدة الإرشادية، إذ تحتسب نسبة التداول ذلك المخزون بالفعل.
ما هي نسبة السيولة السريعة؟
تزيل نسبة السيولة السريعة المخزون من الأصول المتداولة قبل مقارنة الناتج بالخصوم المتداولة، إذ يكون المخزون عادةً الأصل المتداول الأقل سيولة — قد يستغرق وقتًا لبيعه وقد لا يُحقِّق قيمته الدفترية الكاملة إذا بيع بسرعة. الرقم المتبقي، الذي يُسمَّى الأصول السريعة، يُقصَد به تمثيل الأصول التي يمكن تحويلها بشكل معقول إلى نقد بمهلة قصيرة، مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق والذمم المدينة.
تستخدم هذه الحاسبة المعادلة المبسَّطة للأصول المتداولة مطروحًا منها المخزون. تصف أدبيات تحليل القوائم المالية أيضًا معادلة مكافئة أكثر تفصيلًا تجمع النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق والذمم المدينة مباشرةً؛ ينتج المنهجان النتيجة نفسها عندما تتكوّن الأصول المتداولة فقط من النقد والأوراق المالية والذمم المدينة والمخزون وبنود سائلة مماثلة.
كيفية استخدام حاسبة نسبة السيولة السريعة هذه
- أدخل الأصول المتداولة — النقد والذمم المدينة والمخزون والأصول قصيرة الأجل الأخرى.
- أدخل المخزون — جزء الأصول المتداولة المحتفَظ به كمخزون.
- أدخل الخصوم المتداولة — الالتزامات المستحقة خلال سنة واحدة.
- اطّلع على نسبة السيولة السريعة وقيمة الأصول السريعة بالدولار.
المعادلة وراء نسبة السيولة السريعة
تُحسَب الأصول السريعة بطرح المخزون من الأصول المتداولة. تقسم نسبة السيولة السريعة بعد ذلك الأصول السريعة على الخصوم المتداولة، ما يُنتج مقياس سيولة أكثر صرامة من نسبة التداول.
أخطاء شائعة
- استخدام نسبة السيولة السريعة بالتبادل مع نسبة التداول — تستبعد نسبة السيولة السريعة المخزون عمدًا لأنه عادةً الأصل المتداول الأقل سيولة.
- نسيان أن الأعمال ذات المخزون السريع الحركة والسهل البيع قد تكون بخير مع نسبة سيولة سريعة دون 1.0، إذ تحتسب نسبة التداول تلك الحالة بالفعل.
- إدخال رقم مخزون أكبر من الأصول المتداولة، ما يُنتج رقم أصول سريعة سالبًا وعديم المعنى.
- معاملة نسبة سيولة سريعة لحظية واحدة كاتجاه سيولة كامل — يراجع المُقرِضون والمحللون عادةً النسبة عبر عدة فترات.
الأسئلة الشائعة
ما هي نسبة السيولة السريعة؟
نسبة السيولة السريعة، وتُسمَّى أيضًا نسبة اختبار الحمض، تقيس ما إذا كانت أصول الشركة الأكثر سيولة — النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق والذمم المدينة — يمكن أن تغطي الخصوم المتداولة دون بيع المخزون. تُحسَب كـ(الأصول المتداولة − المخزون) ÷ الخصوم المتداولة.
لماذا تستبعد نسبة السيولة السريعة المخزون؟
المخزون عادةً الأصل المتداول الأقل سيولة: قد يستغرق وقتًا لبيعه، وقد لا يُحقِّق بيعه بسرعة قيمته الدفترية الكاملة. استبعاده يُنتج مقياس سيولة أكثر صرامة وتحفظًا من نسبة التداول.
ما هي نسبة السيولة السريعة الجيدة؟
نسبة سيولة سريعة قدرها 1.5 أو أعلى توصَف شائعًا بأنها قوية في تحليل القوائم المالية، بينما توصَف 1.0 إلى 1.49 غالبًا بأنها كافية. تتفاوت المستويات المقبولة حسب القطاع ومدى سرعة بيع مخزون الأعمال عادةً.
ما الفرق بين نسبة السيولة السريعة ونسبة التداول؟
تشمل نسبة التداول المخزون في الأصول المتداولة. أما نسبة السيولة السريعة فتطرح المخزون أولًا، ما يُنتج مقياسًا أكثر صرامة لمدى تغطية الأصول الأكثر سيولة وحدها للخصوم المتداولة.
هل يمكن أن تكون نسبة السيولة السريعة دون 1.0 وتبقى بخير؟
نعم، خصوصًا للأعمال ذات المخزون السريع الحركة والسهل البيع، مثل كثير من تجار التجزئة. في تلك الحالات تكون نسبة التداول، التي تشمل المخزون، غالبًا مقياس سيولة أكثر ملاءمة من نسبة السيولة السريعة وحدها.
المراجع
- Financial Accounting Standards Board (FASB). Accounting Standards Codification, Topic 210, Balance Sheet. fasb.org.
- U.S. Small Business Administration. Understanding financial statements. sba.gov.
- Fridson MS, Alvarez F. Financial Statement Analysis: A Practitioner's Guide. Wiley.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance. McGraw-Hill Education.