理解您的雪崩法结果
下表从概念上对比雪崩法与雪球法——二者以相同预算攻克相同的债务总额,只是顺序不同。
| 方法 | 还款顺序 | 总利息 | 行为效应 |
|---|---|---|---|
| 雪崩法 | APR最高优先,不考虑余额 | 在数学上最小化支付的总利息 | 余额最大或利率最高的债务可能需要更久才被消灭,心理上可能感觉更慢 |
| 雪球法 | 余额最小优先,不考虑利率 | 一般等于或高于雪崩法 | 单笔债务被更快消灭,部分借款人觉得更有动力 |
- 在本模拟中,雪崩法与雪球法在应用相同预算时还清全部债务的总时间相同,因为二者每个月都用尽全部可用资金;差别在于优先攻克哪笔债务,这改变了利息在剩余各笔余额上的计提方式。
- 本计算器要求输入的预算至少等于所有最低还款额之和;低于该门槛的预算无法覆盖每笔债务的最低还款,不在模拟范围内。
- 由于雪崩法在最小化总利息方面数学上最优,对相同债务和预算采用任何其他还款顺序——包括雪球法——产生的总利息都等于或高于雪崩法的结果。
什么是债务雪崩法?
债务雪崩法按利率(APR)从高到低排列债务,不考虑余额大小。每个月,先偿还每笔债务的最低还款额,再把剩余预算全部投向APR最高的债务;该债务还清后,其原有的还款金额滚入APR次高债务的还款中,依此类推,直至消灭全部债务。
美国消费者金融保护局(CFPB)解释,由于雪崩法优先消灭计息最快的债务,对于相同的余额、利率、最低还款额和预算,它在所有还款顺序中——包括按余额排序的债务雪球法——使全部债务支付的总利息最小化。
本计算器精确模拟雪崩顺序:每个月,利息按每笔未清余额各自计提,最低还款额分别偿还,剩余预算投向未清债务中APR最高的一笔,直至每笔债务归零。
如何使用本债务雪崩计算器
- 以分号分隔的列表输入每笔债务的当前余额(例如 500; 4000; 8000)。
- 以分号分隔的列表按与余额相同的顺序输入每笔债务的APR。
- 以分号分隔的列表按相同顺序输入每笔债务的每月最低还款额。
- 输入所有债务合计的每月还债总预算——它必须至少等于所有最低还款额之和。
- 查看还清全部债务所需的总月数、支付的总利息,以及与在相同债务和预算下采用雪球法(最小余额优先)相比节省的利息。
逐月的雪崩模拟
每个模拟月份中,利息按每笔未清债务各自的APR计提,每笔债务偿还最低还款额,扣除最低还款后的剩余预算全部投向当前APR最高的未清债务。当某笔债务归零后,它退出模拟,其原有的最低还款额可用于投向APR次高的债务。
以经验证的三笔债务示例——$500、5% APR(最低$25),$4,000、24% APR(最低$80),$8,000、12% APR(最低$160)——每月预算$400,雪崩法在40个月内还清全部债务,总利息$3,229.79;同样债务下雪球法为$3,342.71,本例中节省总利息$112.92。
常见错误
- 以为雪崩法在月数上比雪球法还得更快——在相同总预算下,两种方法消灭全部债务的总时间相同;雪崩法省的是利息,不是时间。
- 在三个列表字段中以不同顺序输入余额、APR和最低还款额,导致模拟中各数字与债务的对应关系错乱。
- 设置的预算低于所有最低还款额之和,无法覆盖每笔债务的最低还款,不会产生有效的还清模拟。
- 还款计划执行到一半更换策略却不重新计算,因为随着余额和剩余债务的变化,最优的下一个目标也在变化。
- 忽视即使被优先攻克,余额大的高APR债务在雪崩法下也可能需要许多个月才能消灭,因为可用的额外预算取决于所有其他最低还款均已支付。
常见问题
什么是债务雪崩法?
债务雪崩法每月偿还每笔债务的最低还款额,并将剩余预算投向利率最高的债务,不论其余额大小,优先将其还清。该债务消灭后,其还款滚入利率次高的债务,如此往复直至全部债务还清。
债务雪崩法总是省钱最多吗?
是的,在简单的顺序还款策略中是这样。由于它优先消灭计息最快的债务,对于给定的余额、利率、最低还款额和预算组合,雪崩法使全部债务支付的总利息最小化——在计算器的经验证示例中,相同债务下雪崩法比雪球法节省总利息$112.92。
雪崩法比雪球法还清债务更快吗?
总时间上并不更快。在应用相同的每月总预算时,本模拟中雪崩法和雪球法在相同的月数内还清全部债务——在计算器的经验证示例中为40个月——因为二者每个月都用尽全部可用资金。雪崩法的优势是总利息更低,而不是还款期更短。
为什么有人放着数学上最优的雪崩法不用,而选择雪球法?
美国消费者金融保护局指出,像雪球法那样快速消灭单笔债务能带来激励,帮助部分借款人坚持执行还款计划,尽管在相同的债务和预算下它一般会比雪崩法多付总利息。
输入列表中债务的顺序重要吗?
重要。余额、APR和最低还款额必须在三个列表字段中按相同顺序输入,使每个位置正确对应一笔债务;顺序错乱会使模拟对每笔债务套用错误的余额、利率和最低还款额组合。
参考文献
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Should I pay off debt using the snowball or avalanche strategy? consumerfinance.gov.
- Federal Trade Commission (FTC). Coping with debt: understanding payoff strategies. consumer.ftc.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.