वह एक-वर्षीय रेखा जो सब कुछ बदल देती है
जब आप किसी निवेश को अपनी चुकाई गई कीमत से अधिक में बेचते हैं, तो वह मुनाफा एक पूंजीगत लाभ होता है, और अमेरिका में इस पर कर कैसे लगता है यह बहुत हद तक एक तारीख पर निर्भर करता है: बेचने से पहले आपने संपत्ति को कितने समय तक रखा। एक वर्ष या उससे कम रखने पर लाभ अल्पकालिक होता है। एक वर्ष से अधिक रखने पर यह दीर्घकालिक होता है — और दीर्घकालिक लाभ पर काफी कम कर दरें लागू होती हैं।
होल्डिंग अवधि की गिनती संपत्ति खरीदने के अगले दिन से लेकर बेचने के दिन तक की जाती है। यह एक अकेला अंतर व्यक्तिगत निवेश कर योजना में सबसे महत्वपूर्ण तारीखों में से एक है, क्योंकि यह समान डॉलर राशि के मुनाफे पर कर बिल को काफी हद तक बदल सकता है।
हर एक पर कर कैसे लगता है
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर सामान्य आय के रूप में कर लगता है — इन्हें आपकी अन्य आय में जोड़ा जाता है और आपकी सामान्य सीमांत कर दर से कर लगाया जाता है, जो 2025 के अमेरिकी संघीय ब्रैकेट के लिए कुल आय के आधार पर 10% से 37% तक होती है।
दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर एक अलग, आमतौर पर कम दरों का सेट लागू होता है। 2025 में एकल फाइलर के लिए, दीर्घकालिक दर उन लाभ पर 0% है जो (अन्य कर योग्य आय के साथ मिलाकर) $48,350 तक आते हैं, $48,350 से $533,400 तक के हिस्से पर 15%, और उससे ऊपर 20% — ये आंकड़े इस साइट के पूंजीगत लाभ कर कैलकुलेटर पर संदर्भ ब्रैकेट सेट के रूप में उपयोग किए गए हैं।
उदाहरण: वही $20,000 का लाभ, दो अलग परिणाम
मान लीजिए एक निवेशक की $40,000 की अन्य कर योग्य आय है और वह एक निवेश को $20,000 के मुनाफे पर बेचता है। यदि यह लाभ अल्पकालिक है और 22% की सामान्य दर से कर योग्य है, तो देय कर $20,000 गुणा 0.22 है, जो $4,400 के बराबर है।
यदि वही $20,000 का लाभ दीर्घकालिक है, तो यह मौजूदा $40,000 की आय के ऊपर जुड़ जाता है (कुल आय $60,000 हो जाती है) और दीर्घकालिक ब्रैकेट के तहत कर योग्य होता है। लाभ के पहले $8,350 ($40,000 से $48,350 की सीमा तक) 0% ब्रैकेट में आते हैं, इसलिए ये कर-मुक्त हैं। शेष $11,650 का लाभ 15% ब्रैकेट में आता है, जिससे $11,650 गुणा 0.15, यानी $1,747.50 बनता है।
इस प्रकार दीर्घकालिक लाभ पर $1,747.50 का कर देय है, जबकि वही अल्पकालिक लाभ पर $4,400 — यानी बिल्कुल समान मुनाफे पर $2,652.50 का अंतर, जो केवल इस बात पर निर्भर करता है कि संपत्ति को एक वर्ष से अधिक समय तक रखा गया था या नहीं।
| होल्डिंग अवधि | कर व्यवहार | $20,000 के लाभ पर कर |
|---|---|---|
| अल्पकालिक (≤1 वर्ष) | सामान्य आय दर (जैसे 22%) | $4,400.00 |
| दीर्घकालिक (>1 वर्ष) | 0% / 15% / 20% ब्रैकेट (2025, एकल) | $1,747.50 |
यह प्रोत्साहन क्यों मौजूद है
कम दीर्घकालिक दर एक सोची-समझी नीतिगत पसंद है जिसका उद्देश्य बार-बार अल्पकालिक ट्रेडिंग के बजाय लंबी अवधि तक निवेश बनाए रखने को प्रोत्साहित करना है। यह अधिकांश पूंजीगत संपत्तियों पर लागू होती है — जिनमें शेयर, बॉन्ड और रियल एस्टेट शामिल हैं — हालांकि विशिष्ट प्रकार की संपत्तियों के अपने नियम और अपवाद हो सकते हैं जो इस सामान्य व्याख्या में शामिल नहीं हैं।
चूंकि होल्डिंग-अवधि की सीमा एक सख्त एक-वर्षीय कटऑफ है, इसलिए जो निवेशक इस रेखा से थोड़ा नीचे होते हैं वे कभी-कभी यह तौलते हैं कि दीर्घकालिक व्यवहार पाने के लिए थोड़ी और प्रतीक्षा करना संभावित कर बचत के लायक है या नहीं, साथ ही अपने व्यापक निवेश लक्ष्यों और बाजार के दृष्टिकोण को भी ध्यान में रखते हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ व्यवहार पाने के लिए मुझे निवेश को कितने समय तक रखना होगा?
एक वर्ष से अधिक। यदि आप एक-वर्ष के निशान पर या उससे पहले बेचते हैं, तो लाभ अल्पकालिक होता है; केवल वे बिक्री जो 365 दिनों से अधिक (खरीद के अगले दिन से गिनते हुए) रखने के बाद की जाती हैं, दीर्घकालिक दरों के लिए योग्य होती हैं।
क्या अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर एक समान (फ्लैट) दर से कर लगता है?
नहीं — अल्पकालिक लाभ को आपकी अन्य सामान्य आय में जोड़ा जाता है और उस संयुक्त आय के जिस भी सीमांत कर ब्रैकेट में यह आती है, उसी दर से कर लगाया जाता है, जो 2025 के अमेरिकी संघीय ब्रैकेट के लिए 10% से 37% तक हो सकती है।
2025 की दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दरें क्या हैं?
2025 में एकल फाइलर के लिए, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर $48,350 तक की आय पर 0%, $48,350 से $533,400 तक 15%, और $533,400 से ऊपर 20% कर लगता है — यह निर्धारित करने के लिए कि लाभ किस ब्रैकेट में आता है, इसे आपकी अन्य कर योग्य आय के ऊपर जोड़ा जाता है।
क्या 0% के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ ब्रैकेट का वास्तव में मतलब है कि कोई कर नहीं लगेगा?
हां, उन करदाताओं के लिए जिनकी कुल कर योग्य आय (लाभ सहित) उस सबसे निचले ब्रैकेट में आती है, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के योग्य हिस्से पर संघीय स्तर पर 0% कर लगता है। अधिक आय वाले करदाताओं को भी अपने लाभ के सबसे निचले हिस्से पर 0% व्यवहार का लाभ मिलता है, यदि उसका कुछ हिस्सा उस सीमा में आता है।
क्या यह सभी प्रकार के निवेशों पर लागू होता है?
अल्पकालिक/दीर्घकालिक का यह अंतर व्यापक रूप से पूंजीगत संपत्तियों जैसे शेयर, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और रियल एस्टेट पर लागू होता है, लेकिन कुछ संपत्तियों (कलेक्टिबल्स, कुछ रियल एस्टेट डेप्रिसिएशन रीकैप्चर, और अन्य) के अपने विशिष्ट नियम होते हैं जो यहां बताई गई सामान्य दरों में शामिल नहीं हैं।
संदर्भ
- Internal Revenue Service (IRS) — Topic No. 409, Capital Gains and Losses.
- Internal Revenue Service (IRS) — Revenue Procedure setting 2025 long-term capital gains thresholds.
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) — investor education on capital gains taxation.