मुद्रा विनिमय दरें कैसे काम करती हैं (और आपके बैंक की दर क्यों अलग होती है)

एक्सचेंज रेट क्या होती है

एक्सचेंज रेट बताती है कि लक्ष्य मुद्रा की कितनी इकाइयां स्रोत मुद्रा की एक इकाई के बराबर हैं। किसी राशि को कन्वर्ट करना एक साधारण गुणा है: स्रोत मुद्रा में राशि को दर से गुणा करने पर लक्ष्य मुद्रा में राशि मिलती है। यदि 1 US डॉलर 0.92 यूरो खरीदता है, तो 100 डॉलर 100 × 0.92 = 92 यूरो में कन्वर्ट होते हैं; दूसरी दिशा में वापस कन्वर्ट करने के लिए व्युत्क्रम दर का उपयोग होता है, 1 ÷ 0.92 ≈ 1.086957 डॉलर प्रति यूरो।

हर मुद्रा जोड़े की दर की दो दिशाएं होती हैं -- डॉलर-प्रति-यूरो और यूरो-प्रति-डॉलर -- जो एक-दूसरे के व्युत्क्रम हैं। क्योंकि कुछ मुद्रा जोड़ों के लिए दोनों दिशाएं आकार में समान दिख सकती हैं, दर को 'उल्टा' दर्ज करना (जहां यूरो-प्रति-डॉलर की जरूरत थी वहां डॉलर-प्रति-यूरो का उपयोग करना) मैन्युअल रूप से मुद्रा कन्वर्ट करते समय त्रुटि के सबसे सामान्य स्रोतों में से एक है।

मिड-मार्केट रेट: सबसे निष्पक्ष बेंचमार्क

मिड-मार्केट रेट, जिसे इंटरबैंक रेट भी कहा जाता है, किसी दिए गए क्षण पर मुद्रा जोड़े की वैश्विक खरीद और बिक्री कीमतों के बीच का मध्यबिंदु है। यह वह दर है जो Google Finance, xe.com, Reuters और Bloomberg जैसी वित्तीय डेटा साइट्स पर दिखाई जाती है, और इसे आम तौर पर किसी मुद्रा के मूल्य के लिए सबसे निष्पक्ष एकल बेंचमार्क माना जाता है, क्योंकि यह ठीक उसी बीच में बैठती है जो बड़ी संस्थाएं थोक बाजार में उस मुद्रा के लिए भुगतान करने और स्वीकार करने को तैयार होती हैं।

केंद्रीय बैंक भी संदर्भ दरें प्रकाशित करते हैं: उदाहरण के लिए, यूरोपियन सेंट्रल बैंक हर कारोबारी दिन यूरो विदेशी मुद्रा संदर्भ दरें प्रकाशित करता है, जो केंद्रीय बैंकों के बीच एक नियमित समन्वय प्रक्रिया पर आधारित होती हैं। ये प्रकाशित संदर्भ और मिड-मार्केट दरें तुलना के लिए बेंचमार्क हैं -- ये आम तौर पर वह दर नहीं होतीं जो किसी व्यक्तिगत उपभोक्ता को पैसा एक्सचेंज करते समय वास्तव में मिलेगी, जो अगले सेक्शन का विषय है।

आपके बैंक की दर क्यों खराब होती है: स्प्रेड

बैंक, कार्ड नेटवर्क और मनी-ट्रांसफर सेवाएं आमतौर पर उपभोक्ताओं को मिड-मार्केट रेट नहीं देतीं। इसके बजाय वे उस पर एक मार्जिन लगाते हैं, जिसे आमतौर पर स्प्रेड कहा जाता है -- कभी-कभी एक अलग निश्चित फीस के साथ भी। स्प्रेड का आकार संस्था, मुद्रा जोड़े, लेनदेन राशि और चैनल के अनुसार अलग होता है, लेकिन यही मुख्य कारण है कि आपके बैंक द्वारा बताई गई दर उसी मुद्रा जोड़े के लिए उसी क्षण ऑनलाइन मिलने वाली प्रकाशित दर से खराब दिखती है।

नीचे दी गई तालिका चैनल के अनुसार सामान्य स्प्रेड रेंज का सारांश देती है, जो किसी विशिष्ट प्रदाता के लिए गारंटी के बजाय एक संकेतात्मक तुलना है। विदेश में खरीदारी के लिए कार्ड नेटवर्क दरें मिड-मार्केट दर के सबसे करीब रहती हैं, जबकि एयरपोर्ट और पर्यटक स्थलों पर वॉक-अप कैश एक्सचेंज में आमतौर पर सबसे व्यापक मार्जिन होता है।

इस साइट का कन्वर्टर आपके द्वारा दी गई दर का उपयोग क्यों करता है

इस साइट का करेंसी कन्वर्टर जानबूझकर एक लाइव फीड से स्वचालित रूप से दर लाने के बजाय आपसे एक दर देने के लिए कहता है। एक लाइव फीड उस पल और उस पल के बीच बासी हो जाती है जब आप उस पर कार्रवाई करते हैं, अलग-अलग डेटा प्रदाताओं के बीच थोड़ी अलग होती है, और यह छिपा देती है कि गणना में कौन सी दर -- मिड-मार्केट, बैंक, या कुछ और -- शामिल की गई है। दर खुद दर्ज करना उस धारणा को स्पष्ट बना देता है और आपको यह नियंत्रण देता है कि आप कौन सा परिदृश्य टेस्ट कर रहे हैं।

यह डिज़ाइन उसी कन्वर्टर को दो अलग सवालों के जवाब देने भी देता है: आज की निष्पक्ष मिड-मार्केट दर पर यह राशि क्या होगी, और मुझे उस दर पर वास्तव में क्या मिलेगा जो मेरे बैंक या ट्रांसफर सेवा ने बताई। हर दर के साथ एक बार कन्वर्जन चलाना और दोनों परिणामों की तुलना करना स्प्रेड की वास्तविक लागत को ठोस मुद्रा शब्दों में दिखाता है, न कि एक अमूर्त प्रतिशत के रूप में।

वर्तमान मिड-मार्केट रेट कहां पाएं

Google Finance, xe.com, Reuters और Bloomberg जैसी वित्तीय डेटा साइट्स लगभग किसी भी मुद्रा जोड़े के लिए लगातार अपडेट होती मिड-मार्केट दरें प्रकाशित करती हैं, और बेंचमार्क फिगर के लिए एक भरोसेमंद पहला पड़ाव हैं। प्रमुख मुद्राओं के लिए केंद्रीय बैंक दूसरा भरोसेमंद स्रोत हैं: यूरोपियन सेंट्रल बैंक दर्जनों अन्य मुद्राओं के मुकाबले रोज़ाना यूरो संदर्भ दरें प्रकाशित करता है, और अन्य केंद्रीय बैंक अपनी-अपनी मुद्राओं के लिए इसी तरह की संदर्भ दरें प्रकाशित करते हैं।

किसी विशिष्ट लेनदेन पर वास्तव में लागू होने वाली दर पता करने के लिए -- मिड-मार्केट बेंचमार्क के बजाय -- लेनदेन की पुष्टि करने से पहले आपके बैंक या ट्रांसफर प्रदाता द्वारा दिखाई जाने वाली अनिवार्य दर प्रकटीकरण जांचें, या विदेश में कार्ड लेनदेन के लिए Visa और Mastercard द्वारा बनाए गए प्रकाशित रेट कैलकुलेटर्स देखें। उस बताई गई दर की तुलना किसी वित्तीय डेटा साइट की मिड-मार्केट दर से करना लगाए जा रहे स्प्रेड को उजागर करता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

संदर्भ

1. European Central Bank -- Euro foreign exchange reference rates (published each business day). ecb.europa.eu.
2. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) -- remittance transfer rules: disclosure of exchange rates and fees. consumerfinance.gov.
3. Bank for International Settlements (BIS) -- Triennial Central Bank Survey of foreign exchange markets. bis.org.