Como o lucro líquido se relaciona com o restante da demonstração de resultados
O lucro líquido é o estágio final da cascata padrão da demonstração de resultados; a tabela abaixo mostra o que é subtraído em cada estágio, no caminho da receita até o lucro líquido.
| Linha da demonstração de resultados | Fórmula | Despesa adicional subtraída |
|---|---|---|
| Lucro bruto | Receita − COGS | Custo dos produtos vendidos |
| Lucro operacional (EBIT) | Lucro bruto − despesas operacionais | Despesas operacionais |
| Lucro antes de impostos (EBT) | EBIT − despesa de juros | Despesa de juros |
| Lucro líquido | EBT − despesa de imposto de renda | Despesa de imposto de renda |
- O lucro líquido às vezes é chamado de lucro líquido, ganhos líquidos ou 'o resultado final' de forma intercambiável em relatórios financeiros.
- Esta calculadora não separa itens pontuais ou não operacionais das despesas operacionais; grandes ganhos ou perdas pontuais incluídos nesse valor podem distorcer a margem líquida mostrada.
O que é lucro líquido?
O lucro líquido é a cifra final de lucro na demonstração de resultados, depois que toda despesa — custo dos produtos vendidos, despesas operacionais, juros e impostos de renda — foi subtraída da receita. Também é chamado de lucro líquido, ganhos líquidos ou simplesmente 'o resultado final' (bottom line), e é o valor usado para calcular o lucro por ação e para determinar os acréscimos aos lucros acumulados no balanço patrimonial.
O lucro líquido difere do EBIT e do EBITDA por ser calculado depois, e não antes, dos juros e impostos. É uma medida contábil em regime de competência e pode diferir substancialmente do caixa que um negócio realmente gera em um determinado período, já que inclui itens não caixa, como a depreciação, e não reflete diretamente as despesas de capital ou as variações no capital de giro.
Como usar esta calculadora de lucro líquido
- Informe a receita total do período.
- Informe o custo dos produtos vendidos (COGS).
- Informe as despesas operacionais, como custos de vendas, gerais e administrativos.
- Informe a despesa de juros do período.
- Informe a despesa de imposto de renda do período.
- Leia o lucro líquido, a margem de lucro líquido e o lucro bruto.
A fórmula por trás do lucro líquido
O lucro líquido é calculado subtraindo o custo dos produtos vendidos, as despesas operacionais, os juros e os impostos da receita, nessa ordem, ao longo da demonstração de resultados. A margem de lucro líquido expressa o lucro líquido como percentual da receita.
Erros comuns
- Comparar a margem líquida entre setores com estruturas de custo e intensidades de capital muito diferentes, sem ajustar as expectativas para esse contexto.
- Omitir a despesa de juros ou de impostos, o que subestima a diferença entre o lucro operacional (EBIT) e o verdadeiro resultado final.
- Confundir lucro líquido com fluxo de caixa — o lucro líquido é uma cifra contábil em regime de competência e pode diferir substancialmente do caixa gerado no período.
- Informar um custo dos produtos vendidos ou uma despesa operacional que já líquida outros itens de linha, o que pode contar em duplicidade ou omitir custos.
Perguntas frequentes
O que é lucro líquido?
O lucro líquido é o lucro remanescente depois de subtrair o custo dos produtos vendidos, as despesas operacionais, os juros e os impostos de renda da receita. É a cifra final de 'resultado final' na demonstração de resultados.
Como o lucro líquido é diferente do lucro bruto?
O lucro bruto apenas subtrai o custo dos produtos vendidos da receita. O lucro líquido subtrai o custo dos produtos vendidos, as despesas operacionais, os juros e os impostos, tornando-o uma medida muito mais completa da lucratividade geral.
Por que a margem de lucro líquido importa?
A margem de lucro líquido mostra qual parcela de cada dólar de receita se converte em lucro final depois de todas as despesas. É comumente usada para comparar tendências de lucratividade da mesma empresa ao longo do tempo ou com negócios semelhantes no mesmo setor.
O lucro líquido é o mesmo que o fluxo de caixa?
Não. O lucro líquido é uma cifra contábil em regime de competência que pode incluir encargos não caixa, como a depreciação, e não reflete diretamente as despesas de capital ou as variações no capital de giro, então pode diferir substancialmente do caixa que um negócio realmente gera.
O que é uma margem de lucro líquido saudável?
Não existe um referencial universal único para a margem de lucro líquido; as margens típicas variam substancialmente por setor, intensidade competitiva e modelo de negócio. A margem líquida é mais significativa quando comparada com empresas semelhantes no mesmo setor ou com a própria tendência da empresa ao longo do tempo.
Referências
- Financial Accounting Standards Board (FASB). Accounting Standards Codification, Topic 225, Income Statement. fasb.org.
- U.S. Small Business Administration. Understanding financial statements. sba.gov.
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance. McGraw-Hill Education.
- Kieso DE, Weygandt JJ, Warfield TD. Intermediate Accounting. Wiley.