Cómo interpretar tu proyección de retiros
La siguiente tabla muestra la relación general entre la tasa inicial de retiro y cuánto tiende a durar un saldo bajo este modelo ajustado por inflación, manteniendo constantes el retorno asumido y la tasa de inflación.
| Tasa inicial de retiro | Efecto general sobre cuánto dura el saldo |
|---|---|
| Tasa inicial de retiro más baja (p. ej., 3-4%) | El saldo tiende a durar más, o indefinidamente, especialmente cuando el retorno asumido supera el lastre del retiro más la inflación |
| Tasa inicial de retiro moderada (p. ej., alrededor del 5%, el valor predeterminado de la calculadora) | El saldo típicamente dura varias décadas pero no es indefinido bajo el retiro creciente y ajustado por inflación de este modelo |
| Tasa inicial de retiro más alta (p. ej., 7%+) | El saldo tiende a agotarse considerablemente antes, ya que los retiros superan el crecimiento de la inversión por un margen mayor cada año |
- Esta calculadora usa un único retorno de inversión fijo asumido aplicado cada año; los retornos reales de inversión varían significativamente año a año, y una secuencia de malos retornos tempranos puede agotar un saldo más rápido de lo que sugiere esta proyección suave de retorno constante — un riesgo que los investigadores de jubilación llaman riesgo de secuencia de retornos.
- El 'estudio Trinity' y sus muchos análisis de seguimiento son investigaciones académicas y de practicantes ampliamente citadas sobre tasas seguras de retiro usando datos históricos del mercado de EE. UU. en muchos años de inicio diferentes; los resultados varían según el período de tiempo específico, la asignación de activos y la tasa de retiro examinados, y esta calculadora no replica esa simulación histórica completa — calcula un único escenario a partir de los datos ingresados.
- Esta calculadora no modela el ingreso del Seguro Social, las distribuciones mínimas requeridas, los impuestos sobre los retiros ni otras fuentes de ingreso que típicamente complementarían o interactuarían con el retiro de una cartera de jubilación en la práctica.
¿Qué es un cálculo de retiros de jubilación?
Un cálculo de retiros de jubilación proyecta, año por año, cómo cambia un saldo inicial cuando gana un retorno de inversión asumido pero también financia un retiro anual que crece cada año para seguir el ritmo de la inflación — la combinación que los investigadores de jubilación típicamente modelan para estimar cuánto durarán realmente los ahorros en términos reales, ajustados por inflación.
El concepto de 'tasa segura de retiro', más asociado con el estudio Trinity y la investigación de jubilación relacionada, examina qué tasa inicial de retiro (el retiro del primer año como porcentaje del saldo inicial) puede sostener una cartera durante una jubilación larga sin agotarse, dados los patrones históricos de retornos de inversión e inflación. Esta calculadora calcula el resultado para un único conjunto específico de cifras asumidas de retorno e inflación en lugar de probar entre escenarios históricos.
Debido a que el monto del retiro aumenta con la inflación cada año en este modelo, el saldo enfrenta dos presiones simultáneas: un nivel de vida real (ajustado por inflación) fijo financiado por un retiro nominal creciente, contra un saldo que solo crece al retorno de inversión asumido — este es un cálculo materialmente diferente, y generalmente más conservador, que un retiro nominal nivelado que nunca aumenta.
Cómo usar esta calculadora de retiros de jubilación
- Ingresa el saldo inicial de jubilación.
- Ingresa el monto del retiro anual que planeas tomar el primer año.
- Ingresa el retorno anual esperado de la inversión sobre el saldo restante.
- Ingresa la tasa anual de inflación asumida por la cual se ajustará el retiro cada año.
- Consulta cuántos años se proyecta que dure el saldo, la tasa inicial de retiro y el monto del retiro del primer año.
La fórmula detrás de la proyección de retiros
Cada año simulado, el saldo crece primero por el retorno de inversión asumido, y luego se resta el retiro del año — el monto del primer año aumentado por la tasa de inflación compuesta por esa cantidad de años. Esto se repite año por año hasta que el saldo llega a cero o se han simulado 100 años, lo que ocurra primero.
En el ejemplo predeterminado de la calculadora — un saldo inicial de $800.000, un retiro de $40.000 el primer año (una tasa inicial de retiro del 5,00%), un retorno anual de inversión del 5% y una inflación anual del 3% — el saldo dura aproximadamente 27 años antes de agotarse bajo esta simulación año por año.
Errores comunes
- Asumir que una única cifra de retorno promedio captura el riesgo del mundo real — una cartera que experimenta malos retornos en los primeros años de la jubilación puede agotarse significativamente más rápido que esta proyección de retorno constante, incluso si el retorno promedio de largo plazo coincide con el supuesto.
- Olvidar que esta calculadora aumenta el monto del retiro cada año por la inflación, lo cual es un supuesto diferente y generalmente más conservador que un monto de retiro nominal nivelado y sin cambios.
- Tratar los años proyectados como una garantía en lugar de una proyección basada en supuestos fijos — los resultados reales dependen de la secuencia y el tamaño de los retornos de inversión reales y la inflación real, ninguno de los cuales puede conocerse de antemano.
- Ignorar otras fuentes de ingreso, como el Seguro Social o una pensión, que típicamente reducirían cuánto se necesita retirar de una cartera de inversiones, lo cual esta calculadora no incorpora.
- No tener en cuenta los impuestos sobre los retiros, que reducen el monto realmente disponible para gastar en relación con las cifras brutas de retiro que proyecta esta calculadora.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto durará $800.000 con un retiro anual de $40.000?
Usando un retiro de $40.000 el primer año (una tasa inicial de retiro del 5,00%) que aumenta un 3% anual por inflación, un retorno anual de inversión del 5% y un saldo inicial de $800.000, se proyecta que el saldo dure aproximadamente 27 años antes de agotarse bajo esta simulación año por año.
¿Qué es una tasa segura de retiro en la jubilación?
Una tasa segura de retiro es el porcentaje inicial de una cartera de jubilación que puede retirarse el primer año, con retiros posteriores ajustados por inflación, manteniendo una baja probabilidad de agotar la cartera durante una duración de jubilación especificada. El concepto está más asociado con el estudio Trinity y sus muchos análisis de seguimiento usando datos históricos del mercado de EE. UU.; esta calculadora calcula el resultado para un conjunto específico de cifras asumidas de retorno e inflación.
¿Esta calculadora tiene en cuenta retornos de inversión cambiantes cada año?
No. Esta calculadora aplica un único retorno anual fijo asumido cada año de la proyección. Los retornos reales de inversión varían considerablemente año a año, y una secuencia de retornos por debajo del promedio al inicio de la jubilación — conocida como riesgo de secuencia de retornos — puede agotar un saldo más rápido de lo que sugeriría una proyección suave de retorno constante.
¿Por qué el monto del retiro aumenta cada año en esta calculadora?
La calculadora aumenta el monto del retiro por la tasa de inflación asumida cada año, de modo que el poder adquisitivo real (ajustado por inflación) del retiro se mantiene aproximadamente constante con el tiempo. Este es un supuesto más conservador y realista para jubilaciones largas que un monto de retiro que nunca aumenta en dólares nominales.
¿Esta calculadora incluye el Seguro Social o el ingreso de una pensión?
No. Esta calculadora proyecta únicamente el saldo ingresado contra los supuestos de retiro, retorno e inflación proporcionados. El Seguro Social, el ingreso de una pensión, el trabajo a tiempo parcial u otras fuentes de ingreso no están modelados y típicamente reducirían cuánto se necesita retirar de una cartera de inversiones en un plan de jubilación real.
Referencias
- Cooley PL, Hubbard CM, Walz DT. Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable. AAII Journal, 1998 (the 'Trinity study').
- U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), Investor.gov. Retirement planning and withdrawal strategy resources. investor.gov.
- Social Security Administration (SSA). Retirement benefits and planning resources. ssa.gov.
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Retirement income and withdrawal planning basics. finra.org.