如何解读单利的计算结果
下表以同样的本金和利率为例，展示单利和复利随时间推移逐渐拉开差距的过程。
| 年数 | 单利（年利率5%） | 复利（年利率5%，按年复利） |
|---|---|---|
| 1 | 5.00% | 5.00% |
| 5 | 25.00% | 27.63% |
| 10 | 50.00% | 62.89% |
| 20 | 100.00% | 165.33% |
| 30 | 150.00% | 332.19% |
- 单利随时间呈线性增长，复利则呈指数增长。期限短时两者差异不大，但拉长到几十年，差距会变得非常悬殊。
- 对于不满一年的期限，本计算器将时间按连续小数处理。部分贷款产品使用特定的计息天数惯例（如实际天数/360或实际天数/365），结果可能略有出入。
- 单利公式不包含手续费、放款费或其他借贷成本，这些费用会体现在消费类贷款的年化利率（APR）之中。
什么是单利？
单利是计算借贷成本或投资回报最简单直接的方式。在整个借款或投资期间，利息只按最初的本金计算，不会并入本金再产生新的利息。这使得单利的计算是线性的：期限翻倍，利息就翻倍；利率翻倍，利息也翻倍。
多种金融工具都采用单利计息。美国国库券（T-bill）是期限不超过一年的短期政府证券，按单利（贴现）方式定价。许多消费类车贷和短期个人贷款也采用单利，每期还款先偿付当期产生的利息，剩余部分才用于偿还本金。
如果期限超过一年，或利息被再投资，同样的名义利率下，复利产生的价值会比单利更多。而对于极短的期限（几天到几周），单利和复利之间的差异非常小。
如何使用这款单利计算器
- 输入本金——即最初出借、借入或投资的金额。
- 输入年利率，以百分比形式填写。
- 输入以年为单位的期限，可以是小数（例如6个月填0.5，18个月填1.5）。
- 查看计算出的总利息，以及到期总额（本金加利息）。
单利的计算公式
I = P · r · t
总额 = P + I = P · (1 + r · t)
其中：P = 本金，r = 年利率（小数形式），t = 期限（年）
单利公式是把本金乘以年利率（以小数表示）再乘以年限。期末的总额，等于本金加上这笔利息。
常见问题
什么是单利？
单利是只按最初本金计算的利息，计算公式为 I = P·r·t，其中 P 是本金，r 是以小数表示的年利率，t 是以年为单位的期限。与复利不同，单利不会对之前已产生的利息再计息，因此增长是线性的，而不是指数式的。
单利和复利有什么区别？
单利每期只按最初本金计算利息。复利则按本金加上此前已累积的利息计算——也就是“利滚利”。期限较短时两者差异不大；但拉长到许多年甚至几十年，同样的名义利率下，复利的增长会明显快于单利。
单利在实际中用在哪些地方？
单利被用于美国国库券（T-bill）、许多短期消费贷款和车贷、部分个人信用额度，以及一些简单储蓄凭证。在极短的期限内，单利也常被用作复利的近似算法，因为此时两种方法算出的结果几乎相同。
不满一年的期限，单利要怎么算？
对于不满一年的期限，把时间换算成以年为单位的小数。6个月是0.5年，3个月是0.25年，以此类推。例如，5,000美元按6%的年利率借6个月：I = 5,000 × 0.06 × 0.5 = 150美元。
参考文献
- Brealey RA, Myers SC, Allen F. Principles of Corporate Finance (13th ed.). McGraw-Hill, 2020. Chapter 2: How to Calculate Present Values.
- US Department of the Treasury. Treasury bills: how T-bills are priced and issued. treasurydirect.gov.
- Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Understanding loan interest. consumerfinance.gov.
- Ross SA, Westerfield R, Jordan BD. Fundamentals of Corporate Finance (12th ed.). McGraw-Hill, 2019. Chapter 5: Introduction to Valuation.